ПоискВойтиСоздать аккаунт
Маркетплейс
Разделы

ROI

Общие положения

ROI (Return on Investment, рентабельность инвестиций) — это финансовый показатель, который измеряет доходность вложений, показывая отношение полученной прибыли к сумме инвестиций в процентах, и позволяет оценить эффективность инвестиций или проекта.

Что такое ROI простыми словами

ROI — это ответ на вопрос: «Сколько прибыли я получил на каждый вложенный рубль?». Если вы вложили 100 000 рублей и получили 150 000 рублей, ROI = 50%. Это значит, что каждый вложенный рубль принёс 50 копеек прибыли.

Пример: Компания потратила 500 000 рублей на рекламную кампанию и получила 1 500 000 рублей выручки. Прибыль от кампании (если не учитывать другие расходы) = 1 000 000 рублей. ROI = (1 500 000 − 500 000) / 500 000 × 100% = 200%. Это означает, что каждый вложенный в рекламу рубль принёс 2 рубля прибыли.

Важно: ROI — это относительный показатель. Он не показывает абсолютную сумму прибыли, а показывает эффективность вложений. Проект с ROI 50% и прибылью 500 000 рублей может быть менее выгоден, чем проект с ROI 20% и прибылью 5 000 000 рублей.

Формула ROI

ROI = (Доход от инвестиций − Сумма инвестиций) / Сумма инвестиций × 100%

Или:

ROI = Чистая прибыль / Сумма инвестиций × 100%

Где:

  • Доход от инвестиций — все поступления от проекта (выручка, дивиденды, сумма продажи).

  • Сумма инвестиций — все вложенные средства.

  • Чистая прибыль — доход минус все расходы.

Пример расчёта:

Показатель

Сумма

Инвестиции

1 000 000 руб.

Доход

1 800 000 руб.

Прибыль

800 000 руб.

ROI

80%

Виды ROI

1. Маркетинговый ROI (ROMI)
ROMI = (Прибыль от маркетинга − Затраты на маркетинг) / Затраты на маркетинг × 100%

Показывает эффективность маркетинговых вложений.

2. ROI инвестиционного проекта
ROI = (NPV + Инвестиции) / Инвестиции × 100%

Или через среднегодовую прибыль.

3. ROI рекламной кампании
ROI = (Выручка от рекламы − Затраты на рекламу) / Затраты на рекламу × 100%

4. ROI обучения персонала
ROI = (Прирост прибыли от обучения − Затраты на обучение) / Затраты на обучение × 100%

ROI и юнит-экономика

ROI влияет на юнит-экономику через:

  • Оценку эффективности — ROI показывает, стоит ли вкладывать в проект.

  • Сравнение альтернатив — позволяет выбрать лучший вариант вложений.

  • Стоимость капитала — ROI должен превышать стоимость капитала.

  • Денежный поток — ROI учитывает все поступления и затраты.

  • Прибыль — ROI напрямую связан с прибыльностью.

  • Инвестиционные решения — ROI — один из ключевых критериев.

Пример:

  • Проект А: инвестиции 1 000 000 руб., прибыль 300 000 руб., ROI = 30%.

  • Проект Б: инвестиции 5 000 000 руб., прибыль 1 000 000 руб., ROI = 20%.

  • Если бюджет ограничен, проект А эффективнее.

  • Если бюджет позволяет, проект Б принесёт больше абсолютной прибыли.

Преимущества и недостатки ROI

Преимущества:

  • Простота расчёта.

  • Понятность для всех.

  • Универсальность — можно применять к любым инвестициям.

  • Сравнимость — позволяет сравнивать разные проекты.

Недостатки:

  • Не учитывает время — деньги сегодня дороже, чем завтра.

  • Не учитывает риск — высокий ROI может быть связан с высоким риском.

  • Не учитывает масштаб — не показывает абсолютную прибыль.

  • Может искажаться — разные методы расчёта дают разные результаты.

Как использовать ROI

1. Для оценки проектов

  • Сравнивайте ROI разных проектов.

  • Выбирайте проекты с ROI выше стоимости капитала.

2. Для оценки маркетинга

  • Считайте ROMI по каналам.

  • Перераспределяйте бюджет в пользу каналов с высоким ROMI.

3. Для оценки инвестиций

  • Сравнивайте ROI с альтернативами (депозиты, облигации).

  • Учитывайте риск.

4. Для мотивации

  • Привязывайте бонусы к ROI.

  • Стимулируйте сотрудников к эффективности.

Типичные ошибки при расчёте ROI

  • Неучёт всех затрат — забывают включить косвенные расходы.

  • Неучёт времени — ROI не дисконтируется.

  • Сравнение несравнимого — разные проекты с разными рисками.

  • Игнорирование рисков — высокий ROI может быть связан с высоким риском.

  • Разные методы расчёта — несопоставимые результаты.

  • Фокус только на ROI — не учитываются стратегические цели.

ROI в PlanTap

В PlanTap ROI является одним из ключевых показателей эффективности инвестиций в финансовой модели. Вы задаёте объём инвестиций, прогноз доходов и расходов, и система автоматически рассчитывает ROI, ROMI, NPV, IRR, Payback Period, PI и другие инвестиционные показатели. PlanTap позволяет моделировать сценарии: как изменится ROI при разных вариантах вложений, как повлияет рост затрат на рентабельность, и где находится оптимальный баланс между риском и доходностью. Это помогает принимать инвестиционные решения осознанно и на основе данных.