Burn Rate

Общие положения

Burn Rate (скорость сжигания денег) — это показатель, который отражает, с какой скоростью компания расходует свои денежные резервы за определённый период (обычно за месяц), и показывает, сколько времени осталось до того, как деньги закончатся .

Что такое Burn Rate простыми словами

Burn Rate — это ответ на вопрос: «С какой скоростью мы тратим деньги?». Если у компании на счету 1 000 000 рублей, и она тратит по 100 000 рублей в месяц, Burn Rate = 100 000 рублей в месяц. Это значит, что денег хватит на 10 месяцев. Burn Rate — это «датчик топлива» для бизнеса. Чем выше скорость сжигания, тем быстрее нужно либо зарабатывать больше, либо привлекать новые инвестиции, либо сокращать расходы .

Пример: Стартап на ранней стадии. Ежемесячные расходы: зарплата — 500 000 руб., аренда — 100 000 руб., маркетинг — 200 000 руб., прочее — 100 000 руб. Итого: 900 000 руб. Выручка пока отсутствует. Gross Burn Rate = 900 000 руб./мес. Если на счету 5 400 000 руб., runway (запас времени) = 6 месяцев.

Важно: Burn Rate — это не то же самое, что убыток. Убыток считается по методу начисления. Burn Rate считается по фактическому движению денег. Компания может быть прибыльной по бухгалтерии, но иметь высокий Burn Rate, если деньги заморожены в запасах или дебиторке .

Виды Burn Rate

1. Gross Burn Rate (валовая скорость сжигания)

• Сумма всех операционных расходов за период.

• Не учитывает выручку.

• Показывает «нулевой» уровень расходов, если доходов нет .

2. Net Burn Rate (чистая скорость сжигания)

• Разница между расходами и выручкой.

• Показывает реальную скорость уменьшения денег на счету.

• Именно этот показатель используется для расчёта runway .

Формула Burn Rate

Gross Burn Rate = Сумма всех операционных расходов за месяц

Net Burn Rate = Общие расходы за месяц − Выручка за месяц

Runway (запас времени) = Остаток денежных средств / Net Burn Rate

Пример расчёта:

Burn Rate и юнит-экономика

Burn Rate связан с юнит-экономикой через:

• CAC — затраты на привлечение клиентов напрямую увеличивают Burn Rate.

• LTV — чем выше LTV, тем быстрее выручка покроет расходы и снизит Net Burn.

• Payback Period — чем быстрее окупается CAC, тем ниже Burn Rate в перспективе.

• Маржинальность — высокая маржа ускоряет выход на операционную безубыточность.

• Churn Rate — высокий отток требует больше расходов на привлечение, увеличивая Burn Rate.

• Runway — показывает, сколько времени есть на достижение ключевых показателей.

Пример:

• Net Burn Rate = 600 000 руб./мес.

• Runway = 9 месяцев.

• За эти 9 месяцев нужно достичь LTV/CAC > 3 и выйти на операционную прибыль.

• Если не успеть — потребуется новый раунд инвестиций или сокращение расходов.

Как управлять Burn Rate

1. Увеличение выручки

• Рост продаж.

• Повышение цен.

• Ускорение поступлений от клиентов.

2. Сокращение расходов

• Пересмотр условий с поставщиками.

• Оптимизация аренды.

• Автоматизация процессов.

• Сокращение неэффективных маркетинговых каналов.

3. Управление оборотным капиталом

• Сокращение запасов.

• Уменьшение дебиторской задолженности.

• Получение отсрочек от поставщиков.

4. Планирование runway

• Поддержание запаса не менее 6–12 месяцев.

• Начинать привлечение финансирования за 6–9 месяцев до окончания денег .

• Создание резервов.

Типичные ошибки при работе с Burn Rate

• Игнорирование Net Burn — ориентация только на Gross Burn, что искажает картину.

• Расчёт по одному месяцу — аномальные расходы искажают показатель. Лучше использовать среднее за 3 месяца .

• Отсутствие runway-планирования — компания узнаёт о нехватке денег слишком поздно.

• Фокус только на сокращении — экономия ради экономии может затормозить рост.

• Неучёт сезонности — в разные месяцы Burn Rate может сильно отличаться.

• Игнорирование связи с юнит-экономикой — Burn Rate без анализа CAC/LTV не показывает, эффективны ли расходы.

Burn Rate в PlanTap

В PlanTap Burn Rate является одним из ключевых показателей финансовой модели. Вы задаёте все операционные расходы и поступления, и система автоматически рассчитывает Gross Burn Rate, Net Burn Rate, Runway, а также связывает их с юнит-экономикой: CAC, LTV, Payback Period, точкой безубыточности, денежным потоком, NPV, IRR и Payback Period. PlanTap позволяет моделировать сценарии: как изменится Burn Rate при найме новых сотрудников, как повлияет рост выручки на runway, и где находится оптимальный баланс между скоростью роста и расходом денег. Все расчёты выполняются автоматически и обновляются в реальном времени. Это помогает принимать решения о привлечении финансирования, сокращении расходов и стратегии развития на основе данных.